إعادة هيكلة كوديري- تحويل الديون إلى أسهم وضمان الاستمرارية

بموجب الصفقة، التي صدق عليها أيضًا مجلس إدارة الشركة المشغلة، سيتم إدراج جميع الأعمال الحالية لشركة Codere تحت شركة قابضة جديدة. وتم الاتفاق على إعادة الهيكلة مع غالبية حاملي السندات في الشهر الماضي.

سوف تمتلك هذه الكيان الجديد بنسبة 95% من قبل حاملي السندات الحاليين. سيحتفظ المساهمون الحاليون في Codere بنسبة 5% المتبقية، لكنهم سيحصلون أيضًا على أوامر شراء قد تمنحهم ما يصل إلى 15% من الأعمال إذا تجاوز تقييمها 220 مليون يورو في السنوات العشر القادمة.

من خلال هذه العملية، سيتم رسملة 367 مليون يورو من ديون Codere إلى حقوق ملكية.

بالإضافة إلى ذلك، ستقوم Codere بجمع 225 مليون يورو أخرى للحفاظ على بقائها حتى إعادة فتح أماكنها بعد عمليات الإغلاق بسبب فيروس كورونا المستجد (كوفيد-19) في الأسواق الرئيسية.

يتألف هذا من قرض تجسيري بقيمة 100 مليون يورو - ساهم منه بالفعل 30 مليون يورو - و 125 مليون يورو في سندات ذات أولوية فائقة.

وقالت Codere: "بهذه العملية، تعتبر Codere، بناءً على التقديرات الحالية، أنها تستطيع ضمان بقاء الشركة، وذلك بفضل ثقة حاملي السندات في آفاق المجموعة وفريق إدارتها وأكثر من عشرة آلاف موظف يشكلون المنظمة".

لا تزال الصفقة تتطلب موافقة نهائية من 75% على الأقل من حاملي السندات قبل أن يتم تنفيذ إعادة الهيكلة.

أيدت بالفعل مجموعة تمثل ثلثي حاملي السندات ذات الأولوية الفائقة ونصف حاملي السندات المضمونة ذات الأولوية الصفقة.

بدأت Codere مفاوضات مع المقرضين في الشهر الماضي، في نفس الوقت الذي أعلنت فيه عن انخفاض بنسبة 57.2% في الإيرادات السنوية.

ومع ذلك، تعود قضايا تاريخها إلى أبعد من ذلك، حيث ساهمت تقلبات العملة في أسواق أمريكا اللاتينية، وخاصة الأرجنتين، في الحاجة إلى صفقة إعادة تمويل تم الاتفاق عليها العام الماضي.